Инвестиции в бухгалтерском учете

Особенности размещения и выкупа инвестиционных паев. Правила определения стоимости инвестиционных паев

Размещение инвестиционных паев

Решив приобрести инвестиционные паи инвестор обращается к агенту, подавая ему заявку на размещение пая, в которой указывается количество приобретаемых инвестиционных паев и цена одного пая, включая сумму надбавки к стоимости инвестиционного пая. Указанную информацию инвестору должны представить агенты или непосредственно управляющая компания фонда. Кроме того, указанная информация должна публиковаться ежедневно. При принятии заявки от инвестора агент должен удостовериться в перечислении денежных средств на счет фонда. Денежные средства могут приниматься наличными непосредственно агентом с последующим перечислением на счет фонда или перечисляться инвестором через один из банков в регионе.
После оплаты пая и принятия заявки на размещение инвестиционных паев от инвестора агент обязан отправить экземпляр заявки специализированному регистратору фонда (функцию специализированного регистратора может выполнять специализированный депозитарий фонда). Денежные средства перечисляются на счет, открываемый управляющей компании фонда в банке (специализированном депозитарии) для хранения денежных средств, составляющих фонд. На этом этапе управляющая компания обязана убедиться в том, что деньги поступили под его реальный контроль, т.е. они поступили на банковский счет фонда и ими возможно распоряжаться в соответствии с правилами фонда в интересах владельцев инвестиционных паев. Это может подтверждаться выпиской с банковского счета фонда.
Регистратор обязан внести приходную запись по лицевому счету данного инвестора в реестре владельцев инвестиционных паев и направить выписку из лицевого счета инвестору. Период времени от подачи инвестором заявки на размещение инвестиционных паев до отправления ему выписки из реестра владельцев инвестиционных паев не должен превышать семи дней. Конкретный срок устанавливается правилами и проспектом эмиссии фонда, а также внутренними документами и договорами, регулирующими деятельность различных организаций, причастных к деятельности паевого инвестиционного фонда.

Выкуп инвестиционных паев

при выкупе инвестиционных паев имеет место обратный процесс. Владелец инвестиционных паев подает агенту заявку на выкуп инвестиционных паев фонда, указывая в ней количество и цену инвестиционных паев, предъявляемых к выкупу. Агент направляет экземпляр принятой заявки специализированному регистратору, который дальше передает ее управляющей компании. Управляющая компания на основании поступившей заявки дает поручение специализированному депозитарию (банку) фонда о списании денежных средств со счета фонда и их перечислении для выплаты денежных средств владельцу инвестиционных паев (через агента или непосредственно на денежный счет владельца инвестиционных паев в соответствии с технологией, принятой в фонде). Специализированный депозитарий (банк фонда) обязан известить регистратора о перечислении денежных средств владельцу инвестиционных паев. На основании заявки на выкуп и документа о перечислении денежных средств владельцу инвестиционных паев с банковского счета фонда специализированный регистратор осуществляет расходную запись по лицевому счету владельца инвестиционных паев в реестре и направляет выписку с лицевого счета владельца инвестиционных паев инвестору. На эту операцию также отводится семь дней, а начиная со дня подачи заявки и до дня перечисления денежных средств в счет выкупа паев владельцу инвестиционных паев и направления ему выписки из реестра владельцев инвестиционных паев фонда.
Обязательства по выкупу паев в соответствии с установленными правилами но не реже 1 раза в год.

Стоимость инвест пая:

Спая=ЧА/Nпаев, где ЧА- чистые активы, Nпаев- кол-во паев

ЧА=Сакт-Зкред, где Зкред- кредиторская задолженность управляющей компании за вознаграждение, депозитарию, независимому регистратору, аудитору ИФ, независимому оценщику.

Стоимость покупки( выкупа, размещения) у компании: Спок= Спая+Скидка

Скидка- накидка на выкуп, за оформление документов, канцелярские расходы.

Стоимость возврата инвестиционного пая : Свозв= Спая-Скидка

Понятие ценных бумаг.

Ценная бумага- особая форма существовнаия капитала , при которой собственник капитала отделен от права управления капиталом , что позволяет эмитенту использовать данный капитал в тех формах , которые ему нужны.

Юридическое определение необходимо для разграничения прав собственника капитала и эмитента.

В Фед.Законе «о РЦБ от 20.03.96»

Эмиссионная ц.б- это любая ц.б. в том числе и бездокументарная, к-ая хар-ся следущими признаками:

-закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленной формы и порядка

-размещается выпусками

-имеет равный объем, сроки осуществления прав внутри одного выпуска внезависимости от времени приобретения ц.б.

Дата добавления: 2016-10-06; просмотров: 261 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:

Похожая информация:

Поиск на сайте:

Статья: Бухгалтерский учет и отчетность в паевых инвестиционных фондах (Горбатова Л., Асписов А.) («Финансовая газета», 2001, n 31)

«Финансовая газета», N 31, 2001
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ
В ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ
Правила бухгалтерского учета и отчетности в паевых инвестиционных фондах установлены Методическими указаниями по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде (далее — Методические указания), утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 19.02.1996 N 4. Методическими указаниями также определяется перечень нормативных документов, в соответствии с которыми осуществляется ведение бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах. Данный перечень нормативных документов является закрытым и включает План счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций (Приказ Минфина России от 31.10.2000 N 94н, далее — План счетов) и Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н). Применение иных нормативных документов по бухгалтерскому учету (например, положений по бухгалтерскому учету — ПБУ) не является для фондов обязательным ввиду их особой организационно — правовой формы, однако в определенных случаях фондам целесообразно на них ориентироваться, например если порядок учета какой-либо хозяйственной операции не определен Методическими указаниями и Планом счетов.
Известная сложность в ведении бухгалтерского учета и отчетности в паевых инвестиционных фондах в настоящий момент связана с переходным этапом в развитии российского бухгалтерского учета в целом, который состоит в принятии и вступлении в силу значительного количества новых нормативных актов, разрабатываемых на основе международных стандартов финансовой отчетности. Прежде всего это касается перехода на новый План счетов, а также новой концепции учета доходов и расходов организации. Несмотря на то что далеко не все из принятых в последнее время нормативных актов по бухгалтерскому учету могут быть распространены на паевые инвестиционные фонды, тем не менее очевидна необходимость принимать во внимание новые тенденции в развитии бухгалтерского учета при формировании учетной политики паевых фондов.
Основные особенности ведения бухгалтерского учета
в паевых фондах
Паевой инвестиционный фонд согласно Указу Президента Российской Федерации от 26.07.1995 N 765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» (с изм. и доп. от 23.02.1998) является имущественным комплексом без образования юридического лица, т.е. не считается организацией по российскому гражданскому законодательству. В связи с этим нередко возникает соблазн провести аналогии с договорами простого товарищества или доверительного управления. Однако следует учитывать, что данные договоры имеют изначально ограниченное число участников (сторон по договору), в то время как число участников паевых инвестиционных фондов договором не ограничено. Поэтому сопоставление правил учета в паевых инвестиционных фондах с правилами учета и отчетности в связи с договорами простого товарищества и доверительного управления не всегда имеет практический смысл.
Специфическая юридическая форма паевых инвестиционных фондов определила следующие особенности бухгалтерского учета и отчетности:
организацию ведения бухгалтерского учета и отчетности осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда; соответственно ответственность за соблюдение правил учета и отчетности в паевом фонде также лежит на управляющей компании (п.2 Методических указаний);
на паевой инвестиционный фонд не распространяются требования нормативных актов по бухгалтерскому учету, за исключением поименованных выше, которые установлены Минфином России для организаций (п.1.2 Методических указаний);
у паевого инвестиционного фонда отсутствует уставный или иной аналогичный капитал; поступающие взносы от участников фонда — инвесторов, являющиеся основным источником средств паевого инвестиционного фонда, учитываются как целевое финансирование (п.п.3.2 и 3.3 Методических указаний);
по результатам совершенных сделок с имуществом паевого инвестиционного фонда, а также в связи с получением иных доходов и совершением расходов у него не формируется итоговая прибыль (убыток), а разница между доходами и расходами относится на прирост (уменьшение) его имущества (п.п.4, 5 и 6 Методических указаний).
Кроме особой организационно — правовой формы паевой инвестиционный фонд имеет также весьма ограниченный круг операций, что связано со спецификой его как коллективного инвестора. В соответствии с Указом N 765 имущество паевого инвестиционного фонда может состоять из денежных средств, ценных бумаг, валюты и объектов недвижимости (у интервальных фондов). Таким образом, на балансе у паевого инвестиционного фонда имеются только инвестиционные активы, причем преимущественно финансовые, по строго ограниченному перечню. Например, сделки с производными инструментами — фьючерсными и опционными контрактами и т.д. — в силу их высокой рискованности паевым фондам совершать запрещено.
Иные виды активов, такие, как основные средства (за исключением объектов недвижимого имущества, приобретенного в инвестиционных целях), нематериальные активы, запасы, у паевого фонда отсутствуют. Отчасти это связано также и с тем, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, и все операции от его имени осуществляет управляющая компания. Поэтому у паевого фонда нет потребности в оборудовании, программном обеспечении, материалах и иных средствах, необходимых любой организации для ведения деятельности.
Учет отдельных операций с паями и имуществом
паевых инвестиционных фондов
При учете операций с паями и имуществом паевого инвестиционного фонда используются счета бухгалтерского учета, показанные в табл. 1.
Таблица 1
—T——————T———————T———————¬
¦ N¦ Операции ¦ По прежнему ¦ По новому ¦
¦ ¦ ¦ Плану счетов ¦ Плану счетов ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 1¦Размещение и выкуп¦Счета по учету денеж-¦Счета по учету де- ¦
¦ ¦паев ¦ных средств 96 «Целе-¦нежных средств ¦
¦ ¦ ¦вые финансирование и ¦86 «Целевое финанси-¦
¦ ¦ ¦поступления», субсчет¦рование», субсчет ¦
¦ ¦ ¦»Инвестиционные паи» ¦»Инвестиционные па軦
+—+——————+———————+———————+
¦ 2¦Покупка и продажа ¦06 «Долгосрочные фи- ¦58 «Финансовые вло- ¦
¦ ¦ценных бумаг ¦нансовые вложения», ¦жения», субсчет по ¦
¦ ¦ ¦58 «Краткосрочные фи-¦учету соответствую- ¦
¦ ¦ ¦нансовые вложения» ¦щих финансовых вло- ¦
¦ ¦ ¦48 «Реализация прочих¦жений ¦
¦ ¦ ¦активов» ¦90 «Продажи» ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 3¦Покупка и продажа ¦01 «Основные средства¦Рекомендуемый счет ¦
¦ ¦недвижимости ¦47 «Реализация основ-¦для учета недвижи- ¦
¦ ¦ ¦ных средств» ¦мости, приобретенной¦
¦ ¦ ¦ ¦с целью получения ¦
¦ ¦ ¦ ¦дохода от перепрода-¦
¦ ¦ ¦ ¦жи, 03 «Доходные ¦
¦ ¦ ¦ ¦вложения в матери- ¦
¦ ¦ ¦ ¦альные ценности» ¦
¦ ¦ ¦ ¦90 «Продажи» ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 4¦Списание итогового¦47 «Реализация основ-¦90 «Продажи», специ-¦
¦ ¦результата от ¦ных средств» или ¦ально открываемый ¦
¦ ¦продажи имущества ¦48 «Реализация прочих¦субсчет «Результат ¦
¦ ¦ ¦активов» ¦от продаж» ¦
¦ ¦ ¦96 «Целевые финанси- ¦Рекомендуемый счет ¦
¦ ¦ ¦рование и поступле- ¦86 «Целевое финанси-¦
¦ ¦ ¦ния», субсчет «При- ¦рование», субсчет ¦
¦ ¦ ¦рост или уменьшение ¦»Инвестиционные па軦
¦ ¦ ¦стоимости имущества ¦Субсчет «Прирост или¦
¦ ¦ ¦паевого инвестицион- ¦уменьшение стоимости¦
¦ ¦ ¦ного фонда» ¦имущества паевого ¦
¦ ¦ ¦В конце года резуль- ¦инвестиционного фон-¦
¦ ¦ ¦тат списывается на ¦да» счета 86 не ис- ¦
¦ ¦ ¦счет 96 «Целевые фи- ¦пользуется ¦
¦ ¦ ¦нансирование и пос- ¦ ¦
¦ ¦ ¦тупления», субсчет ¦ ¦
¦ ¦ ¦»Инвестиционные паи» ¦ ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 5¦Отражение курсовых¦52 «Валютный счет» ¦52 «Валютные счета» ¦
¦ ¦разниц по валютным¦96 «Целевые финанси- ¦Рекомендуемый счет ¦
¦ ¦счетам ¦рование и поступле- ¦91 «Прочие доходы и ¦
¦ ¦ ¦ния», субсчет «Курсо-¦расходы», субсчет ¦
¦ ¦ ¦вые разницы» ¦»Курсовые разницы» ¦
¦ ¦ ¦ ¦Субсчет «Курсовые ¦
¦ ¦ ¦ ¦разницы» счета 86 не¦
¦ ¦ ¦ ¦используется ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 6¦Списание итогового¦96 «Целевые финанси- ¦91 «Прочие доходы и ¦
¦ ¦результата по ¦рование и поступле- ¦расходы», субсчет ¦
¦ ¦курсовым разницам ¦ния», субсчет «Курсо-¦»Сальдо прочих дохо-¦
¦ ¦на имущество фонда¦вые разницы» ¦дов и расходов » ¦
¦ ¦ ¦96 «Целевые финанси- ¦86 «Целевое финанси-¦
¦ ¦ ¦рование и поступле- ¦рование», субсчет ¦
¦ ¦ ¦ния», субсчет «Инвес-¦»Инвестиционные ¦
¦ ¦ ¦тиционные паи» ¦паи» ¦
¦ ¦ ¦ ¦Субсчет «Курсовые ¦
¦ ¦ ¦ ¦разницы» счета 86 не¦
¦ ¦ ¦ ¦используется ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 7¦Отражение доходов ¦76 «Расчеты с разными¦76 «Расчеты с разны-¦
¦ ¦по ценным бумагам ¦дебиторами и кредито-¦ми дебиторами и кре-¦
¦ ¦ ¦рами», субсчет «Диви-¦диторами», субсчет ¦
¦ ¦ ¦денды, проценты (до- ¦»Дивиденды, проценты¦
¦ ¦ ¦ход) по ценным бума- ¦(доход) по ценным ¦
¦ ¦ ¦гам к получению» ¦бумагам к получению»¦
¦ ¦ ¦96 Целевые финансиро-¦Рекомендуемый счет ¦
¦ ¦ ¦вание и поступления»,¦91 «Прочие доходы и ¦
¦ ¦ ¦субсчет «Прирост или ¦расходы», субсчет ¦
¦ ¦ ¦уменьшение стоимости ¦»Доходы по ценным ¦
¦ ¦ ¦имущества паевого ин-¦бумагам». Могут быть¦
¦ ¦ ¦вестиционного фонда» ¦открыты субсчета по ¦
¦ ¦ ¦ ¦видам доходов (диви-¦
¦ ¦ ¦ ¦денды, проценты) ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 8¦Списание итогового¦96 Целевые финансиро-¦91 «Прочие доходы и ¦
¦ ¦результата по ¦вание и поступления»,¦расходы», субсчет ¦
¦ ¦доходам в виде ¦субсчет «Прирост или ¦»Сальдо прочих дохо-¦
¦ ¦дивидендов, ¦уменьшение стоимости ¦дов и расходов» ¦
¦ ¦процентов ¦имущества паевого ин-¦86 «Целевое финанси-¦
¦ ¦ ¦вестиционного фонда» ¦рование», субсчет ¦
¦ ¦ ¦96 «Целевые финанси- ¦»Инвестиционные па軦
¦ ¦ ¦рование и поступле- ¦Субсчет «Прирост или¦
¦ ¦ ¦ния», субсчет «Инвес-¦уменьшение стоимости¦
¦ ¦ ¦тиционные паи» ¦имущества паевого ¦
¦ ¦ ¦ ¦инвестиционного фон-¦
¦ ¦ ¦ ¦да» счета 86 не ис- ¦
¦ ¦ ¦ ¦пользуется ¦
+—+——————+———————+———————+
¦ 9¦Расчеты с ¦Счета по учету денеж-¦Счета по учету де- ¦
¦ ¦управляющей ¦ных средств и расче- ¦нежных средств и ¦
¦ ¦компанией ¦тов ¦расчетов ¦
¦ ¦ ¦76 «Расчеты с разными¦76 «Расчеты с разны-¦
¦ ¦ ¦дебиторами и кредито-¦ми дебиторами и кре-¦
¦ ¦ ¦рами», субсчет «Рас- ¦диторами», субсчет ¦
¦ ¦ ¦четы с управляющей ¦»Расчеты с управляю-¦
¦ ¦ ¦компанией» ¦щей компанией» ¦
+—+——————+———————+———————+
¦10¦Резервирование ¦96 «Целевые финанси- ¦86 «Целевое финанси-¦
¦ ¦средств под ¦рование и поступле- ¦рование», субсчет ¦
¦ ¦выплату ¦ния», субсчет «Инвес-¦»Инвестиционные па軦
¦ ¦вознаграждения ¦тиционные паи» ¦96 «Резервы предсто-¦
¦ ¦управляющей ¦89 «Резервы предстоя-¦ящих расходов» ¦
¦ ¦компании ¦щих расходов и плате-¦ ¦
¦ ¦ ¦жей» ¦ ¦
+—+——————+———————+———————+
¦11¦Отражение заемных ¦Счета по учету денеж-¦Счета по учету де- ¦
¦ ¦средств, ¦ных средств ¦нежных средств ¦
¦ ¦полученных для ¦90 «Краткосрочные ¦66 «Расчеты по крат-¦
¦ ¦выкупа паев ¦кредиты банков» ¦косрочным кредитам и¦
¦ ¦ ¦94 «Краткосрочные ¦займам» как для кре-¦
¦ ¦ ¦займы» ¦дитов, так и для ¦
¦ ¦ ¦ ¦займов ¦
L—+——————+———————+———————
Как видно из табл. 1, в некоторых случаях в столбце «По новому Плану счетов» курсивом указан рекомендуемый счет, не аналогичный тому, который использовался в соответствии с Методическими указаниями и прежним Планом счетов. Например, это касается операций по отражению результата от продажи имущества, курсовых разниц по

Принципы организации бухгалтерского учета инвестиций

Основными целями учёта инвестиций являются:

Своевременное, полное и достоверное отражение всех произведённых расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;

Обеспечение контроля за ходом строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

Правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретённых объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользование и нематериальных активов

Осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

В целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и т.д.), входящим в него;

По приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

При строительстве объектов застройщик ведёт учёт затрат нарастающим итогом с начала строительства в разрезе отчётных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.

Наряду с учётом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведёт учёт производственных капитальных вложений по договорной стоимости.

При организации учёта затрат по строительству объектов застройщику необходимо предусматривать получение информации о воспроизводственной и технологической структуре затрат, способе производства строительных работ, а также предназначении строящихся объектов и иных приобретений.

Бухгалтерский учёт долгосрочных инвестиций ведут на счёте 08

«Вложения во внеоборотные активы». На этом счёте отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах:

  • 1. «Приобретение земельных участков»;
  • 2. «Приобретение объектов природопользования»;
  • 3. «Строительство объектов основных средств»;
  • 4. «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
  • 5. «Приобретение нематериальных активов»;
  • 6. «Перевод молодняка животных в основное стадо»;
  • 7. «Приобретение взрослых животных и др.

На субсчёте 08-1 «Приобретение земельных участков» учитываются затраты по приобретению в собственность организации земельных участков;

на субсчёте 08-2 «Приобретение объектов природопользования» затраты по приобретению в собственность организации объектов природопользования;

на субсчёте 08-3 «Строительство объектов основных средств» затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные

сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом);

на субсчёте 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»

затраты по приобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектов основных средств, не требующих монтажа;

на субсчёте 08-5 «Приобретение нематериальных активов» — затраты по приобретению нематериальных активов;

на субсчёте 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо» затраты по выращиванию молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо;

на субсчёте 08-7 «Приобретение взрослых животных» — стоимость взрослого продуктивного и рабочего скота, приобретённого для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.

По дебету счёта 08 «Вложения в нематериальные активы» отражают фактические затраты на строительство и приобретение соответствующих активов, а также затраты на формирование основного стада.

Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных и других активов, принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счёта 08 в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др. Затраты по завершённым операциям формирования основного стада списываются со счёта 08 в дебет счёта 01 «Основные средства».

Сальдо по счёту 08 отражает величину капитальных вложений организации в незавершённое строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов, а также сумму незаконченных затрат по формированию основного стада. С 1 января 2000 г. к незавершённым капитальным объектам относят объекты недвижимости, не прошедшие государственную регистрацию.

Аналитический учёт по счёту 08 ведётся по каждому строящемуся или приобретённому объекту, а также по видам животных.

По затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, построение аналитического учёта должно обеспечить возможность получения данных о затратах на строительные работы и реконструкцию, буровые работы, монтаж оборудования, оборудование, требующее монтажа, оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство, проектно-изыскательские работы, прочие затраты по капитальным вложениям.

Для аналитического учёта затрат по видам и составу капитальных вложений используют следующие ведомости:

№18 — для учёта затрат по незаконченным, несданным работам, затрат отчётного периода и сначала года, а также списанных сумм по введённым в эксплуатацию объектам;

№18-1 — для учёта затрат, составляющих первоначальную стоимость сданных в эксплуатацию объектов по их видам.

Кроме того, могут использоваться журналы-ордера №10/1, 13, 16.

ПИФ — что это?

Это модель финансовых инвестиций, формируемая коллективным участием физических лиц, являющихся пайщиками. Цель данной финансовой организации – получить доход от совместных, объединенных в фонд денежных средств с дальнейшим распределением дивидендов между всеми участниками организации, т.е. пайщиками, пропорционально вложенным средствам. Вложения в паевые фонды исполняются с помощью приобретения конкретных долей, т.е. паев. Ответственность за все финансовые операции несет портфельный управляющий, который имеет опыт работы с ценными бумагами на фондовом рынке.

Схема работы ПИФа выглядит следующим образом:

  1. Управляющая компания создает фонд, определяет сферу инвестиций и стратегию получения прибыли (с низкими, средними или высокими рисками).
  2. Инвестор выбирает подходящий ему фонд и приобретает паи, передавая тем самым свои денежные средства в управление ПИФа.
  3. Сформированный капитал из активов пайщиков вкладываются в различные инвестиционные инструменты в соответствии с выбранной стратегией.
  4. Инвестор получает прибыль.

Как работают фонды?

Фонд ведет деятельность, основываясь на внутренние правила и положения. Они регламентируют требования и условия, согласно им частные инвесторы доверяют сбережения в распоряжение управляющей компании. УК обязана иметь лицензионное разрешение на деятельность, дающее ей право на распоряжение собственностью, принадлежащей ПИФам. Разрешение выдается в органе Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Управляющая организация имеет возможность создать несколько ПИФов. Сразу после получения разрешающей лицензии, управляющая структура обязывается подписать договор о сотрудничестве и совместной работе с депозитарием, независимым оценщиком, регистрирующим органом и аудитором. Внутренние правила и положения, принятые в конкретном ПИФе обязательны к внесению в реестры ФКЦБ.

Зарегистрировать в ответственной государственной структуре необходимо и особенное разрешение – Проспект эмиссии паев. Только после прохождения управляющей организацией всех процедур по регистрации и постановке на учет деятельности структуры возможно начало работы. Одним из первых этапов деятельности распоряжающейся организации является первичное размещение паев. В процессе этой работы организация обязана собрать наименьший объем капиталовложений, в противном случае производится ликвидация паевого фонда с дальнейшим возвратом вкладчикам денежных средств. Государство строго контролирует деятельность ПИФов через соответствующий орган – ФКЦБ.

Виды ПИФов, основные типы ПИФов

Существуют несколько способов классификации ПИФов. Один из более распространенных полагает разделение на три типа:

  • Открытый ПИФ — структура с правом свободного приобретения и продажи паев, без ограничения величины капиталовложений и количества вкладчиков. Обязанность фонда инвестировать только в инструменты высокой ликвидности, такие как гособлигации, банковские счета, муниципальные ценные бумаги.
  • Закрытые ПИфы отличаются возможностью продажи сформировавшихся паев при организации и создании фонда. Данный тип фонда не выкупает паи, за исключением случаев выдвижения претензионных требований вкладчиком к правилам распоряжающейся организации.
  • Интервальные ПИФы осуществляют свою деятельность по реализации и по выкупу паев в установленные интервалы времени.

ПИфы классифицируются также по сфере деятельности:

  • Облигации;
  • Акции;
  • Еврооблигации;
  • Недвижимость;
  • Золото;
  • Смешанная форма.

Фонд стартап-проектов реализует деятельность в инновационной области. Так же есть ПИФы, осуществляющие деятельность на ипотечных, валютных биржах, в области промышленности, искусства. Существуют фонды, которые квалифицируются на вложениях в ценные бумаги фирм-гигантов – «голубых фишек», а также отдающие предпочтение инвестировать в новые компании.

Лучшие ПИФы 2017 года

По стоимости чистых активов выделяют следующие лучшие ПИФы России:

  1. «Облигации» от УК «Райффайзен».
  2. «Фонд Перспективных облигаций» от УК Сбербанка.
  3. «Облигации Плюс» от УК «Газпром».
  4. «Облигации Плюс» от управляющей компании «Альфа Капитал».
  5. «Илья Муромец» от Сбербанка.

Оцените, пожалуйста, статью, я старалась. Заранее благодарю! 🙂

Посмотрите интересное видео об инвестировании в ПИФы: плюсы и минусы

Работа удалённо на дому на ПК со свободным графиком: как найти

Куда инвестировать деньги, чтобы получать ежемесячный доход: 15 инструментов

Фрилансер как платить налоги физлицу и ИП?

Как заработать дома своими руками, идеи для женщин и мужчин

Топ бирж статей: 24 лучших сайта копирайтинга для заработка

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке в интернете в свой почтовый ящик, то введите свой e-mail-адрес в форму ниже. Как только я добавлю новый пост в блог, вы сразу же будете узнавать об этом. P.S. Не забудьте подтвердить подписку, перейдя по ссылке указанной в письме, которое придет на ваш e-mail.

100% полезный контент и никакого спама!

Использую для заработка:

  • etxt — заработок на написании статей от 20 руб / 1000 симв
  • Advego — заработок на написании статей и выполнении мелких заданий
  • Socpublik — простой заработок для новичков (клики, задания в соцсетях)
  • Qcomment — платят за комментарии от 3 до 50 рублеей
  • Воркзилла — выполнение заданий (от 100 рублей в час)
  • Кворк — все задания по 500 рублей
  • weblancer — биржа удаленной работы
  • МогуЗа — удаленная подработка (от 100 рублей)