Реализация ценных бумаг

Ценные бумаги и их реализация

Ценная бумага — это документ, который свидетельствует об имущественных правах. Иными словами, она устанавливает право своего владельца на определенные материальные и нематериальные ценности. Каждая из них имеет свою стоимость, выступает средством обращения. К ним причисляют:

  • облигации корпораций, государственные, муниципальные;
  • акции (привилегированные и обыкновенные);
  • сберкнижку на предъявителя;
  • сертификаты (сберегательный и депозитный);
  • чеки;
  • векселя;
  • прочие относящиеся к ним согласно законодательству документы.

Действующие ценные бумаги обладают разными возможностями и систематизируются по форме. Наиболее значимую классификацию представляет российский Гражданский кодекс, согласно которому различают следующие их виды:

  • именные, ордерные, предъявительские;
  • эмиссионные и неэмиссионные;
  • документарные, бездокументарные.

Реализация ценных бумаг – возмездная, а в некоторых случаях безвозмездная, передача (включая обмен) права собственности одного лица другому, что возможно исключительно при предъявлении этих документов. Реализация (покупка) осуществляется на торгах в условиях фондовой биржи. Имеет место внебиржевая (организованная и неорганизованная) торговля, где участниками (непрофессионалы) являются те, кто не ведет на бирже полноценную торговлю сертификатами.

Читайте также: → «Бухгалтерский учет по счету 59: создание резервов под обесценивание ценных бумаг».

★ Книга-бестселлер «Бухучет с нуля» для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа) куплено > 8000 книг

Законодательство, регламентирующее деятельность с ценными бумагами

Законодательная система в отношении дел с ценными бумагами на фондовом рынке представлена в России следующей нормативно-правовой документацией:

Название документа Когда был принят? Дата внесенных изменений
1 Гражданский кодекс Российской Федерации. 21 октября 1994 г. Редакция 2015–2016 гг., глава 7.
2 Налоговый кодекс России. 31.07.1998. С изменениями и дополнениями от 30.05.2016.
3 Закон N 2023–1 «О налоге на операции с ценными бумагами». 12.12.1991. Редакция на 23.12.2003.
4 ФЗ N46 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». 5.03.1999. В редакции от 23.07.2013.
5 ФЗ N208 «Об акционерных обществах». 26.12.1995. В действующей редакции 2016 г.
6 ФЗ №229 «Об исполнительном производстве». 2.10.2007. Ст. 90–92. Согласно ФЗ № 135 внесены последние изменения 01.05.2016.
7 ФЗ N 39 «О рынке ценных бумаг». 22 апреля 1996 г. Действующая редакция с июля 2016 г.

За несоблюдение законодательства России о ценных бумагах нарушителей привлекают к административной, гражданской или уголовной ответственности. С сентября 2013 г. полномочия упраздненной ФСФР перешли в Службу Центрального банка России по финансовым рынкам и (или) ее межрегиональным управлениям. С этих пор Служба Центробанка осуществляла наблюдение, контроль и координацию в сфере финансовых рынков. Ее упразднили в 2014 г., а перечисленные обязанности передали структурным подразделениям Центробанка. Вся отчетность, документы, иная информация рассматривается уполномоченными органами в установленном режиме.

★ Книга-бестселлер «Бухучет с нуля» для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа) куплено > 8000 книг

Способы реализации ценных бумаг

Операции с ценными бумагами происходят посредством торгов организатора в пределах фондовой биржи. Участниками торговли, осуществляющими продажу, являются брокеры, дилеры или управляющий, которому отданы в управление документы. Сроки, порядок проведения определяет ФЗ N 39 «О рынке ценных бумаг». В торговле на рынке не применяются положения ФЗ «Об исполнительном производстве».

В общепринятом распорядке реализуются арестованные ценные бумаги. Если за месяц после неоднократного выставления на торгах они не были реализованы, взыскателю предоставляется возможность оставить их за собой по рыночной котировке последнего часа предшествующего дня, когда они выставлялись на продажу.

Цена выставляемых на продажу документов должна быть не менее средневзвешенной (или рыночной котировки) за последний час торгов в предшествующий день. Операции по одной ценной бумаге могут проводиться посредством нескольких организаторов торгов. Тогда плательщик сам избирает рыночную котировку кого-то из организаторов. Если котировка не определяется организатором, то за нее признается половина минимальной и максимальной стоимости операций, проведенных за весь день посредством организатора (НК РФ, ст. 280). Основные способы реализации таких документов:

  • за наличные рубли и безналичный расчет;
  • путем внесения взносов акционеров (валютой, НМА , ценностями в виде предметов, товаров, имущества);
  • посредством консолидации, дробления, замены на выпущенные раньше акции;
  • оформление старых паев в акции;
  • путем капитализации своих средств.

Вырученная от продажи (погашения) прибыль плательщика исходит из стоимости самой ценной бумаги, заплаченного покупателем приумноженного процентного дохода и заплаченного купонного дохода эмитентом. Траты при продаже определяют, учитывая цену документа по его покупке, расходы на саму реализацию, выплаченный продавцу процентный доход.

Обложение НДС реализации ценных бумаг и льготирование

На российской территории в исполнение Налогового кодекса (ст. 149) и методических рекомендаций (п.16) по применению гл. 21 «НДС» реализация ценных бумаг подлежит льготированию — не облагается налогом на добавочную стоимость. Речь идет о замене обладателя ценной бумаги через куплю-продажу, дарение или обмен. При этом подобные операции, связанные с реализацией, должны проводиться от имени участника и за его счет.

Исключение составляют услуги посредников (брокерская деятельность, комиссионные суммы и т. п.). К ним относят так же:

  • депозитарные;
  • перевозку бумаг;
  • оформление и регистрацию операций;
  • зачисление, уплату процентов, части прибыли по заявке клиента;
  • управление пакетами документов.

Указанные виды услуг, как то: сохранение, изготавливание ценных бумаг, составление и ведение реестра их владельцев, иные отдельные действия, связанные с ценными бумагами, облагаются НДС в общепринятом порядке. Льготированию по НДС они не подлежат.

Входящий НДС распределяется по всем видам деятельности (брокерская, дилерская) с последующим раздельным учетом затрат участником рынка. В отдельных случаях, когда учет по расходам разделить нет возможности, участники распределяют НДС пропорционально доходу, полученному от каждого вида деятельности. Пропорция для распределения общехозяйственных затрат рассчитывается на основе товарной стоимости (или услуг, работ) в единой сумме дохода от реализации за налоговый период.

Доходы от операций с ценными бумагами и налогообложение

Прибыль от операций, проводимых с ценными бумагами, в зависимости от способа ее получения охарактеризовать можно следующим образом.

Способы получения прибыли Особенности Налогообложение
Первичное размещение Размещаются личные акции по номиналу или выше его, а также чужие акции по поручению.

Прибыль получают, когда акции выше номинала (в первом случае) и при оказании услуги по размещению (второй вариант)

НДС по ставке 33% облагается прибыль, полученная за размещение не своих акций, так как здесь она является вознаграждением за работу посредника
Обладание ценной бумагой Доход получают юридические лица (банки) в виде процентов по негосударственным ценным бумагам и дивидендов Если доход выплачивается дополнительными акциями, высчитывается налог по ставке 15 %.

При погашении векселей (облигации корпораций) удерживается налог на прибыль по ставке 30 %, а 38% — для кредитных институтов.

Доходы по ценным бумагам, находящиеся в собственности государства, не подлежат налогообложению

Купля-продажа Проводятся операции, при которых меняется владелец корпоративных или государственных ценных бумаг. Заключается договор купли-продажи на конкретное количество приобретаемых, допустим, акций Операции по обращению ценных бумаг причисляют к льготируемым и не облагают НДС

Налогоплательщиками по операциям с ценными бумагами могут выступать юридические и физические лица, которые ими занимаются (см. → «Что облагается НДС. Плательщики НДС»). Сумма уплаты налога высчитывается ими самостоятельно в зависимости от налоговой ставки и номинала выпуска. Оплата производится при регистрации операций (эмиссий). Физические лица уплачивают НДФЛ не позже 15 июля года, идущего за годом получения прибыли, на основании представленной декларации. Контроль за правильность исчисления и своевременной уплатой производится налоговыми органами.

Ответы на актуальные вопросы

Вопрос №1: ООО может вести внебиржевую торговлю акциями?

Ответ: Такая ситуация имеет место тогда, когда общество не имеет определенного опыта в этой сфере и имеет мало акций.

Вопрос № 2: Нужно ли платить НДС при изготовлении бланков для ценных бумаг?

Ответ: В применении статьи 149 Налогового кодекса РФ платить НДС здесь необходимо. Налог уплачивается по ставке 20%.

Вопрос №3: Обязана ли платить организация НДС с суммы штрафов, предусмотренных за просрочку оплаты по договору купли-продажи?

Ответ: В применении НК РФ (ст. 149, пп. 12, п. 2) по части реализации ценных бумаг на территории России не высчитывается налог на добавленную стоимость. Соответственно, штрафы здесь также не облагаются этим налогом.

Вопрос № 4: Надо ли уплачивать НДС при передаче ценных бумаг ЗАО от его дочерней компании?

Ответ: Нет, поскольку передача и реализация по российскому законодательству не облагается НДС (НК РФ, пп. 12, п.2).

Вопрос № 5: Нужно ли платить НДС за ввезенные в Россию ценные бумаги?

Ответ: Нет, потому что, как ценные бумаги они имеют собственника, которым они были ввезены, и, согласно российскому Налоговому кодексу, освобождаются от уплаты НДС.

Вопрос № 6: Каким образом учитывается НДС при оплате услуг депозитария, оказанных в связи с приобретением ценных бумаг?

Ответ: Поскольку процедура по реализации налогообложению не подвергается, НДС относительно депозитарных услуг учитывается только в стоимости самой услуги, а к вычету у организации-покупателя не принимается.

Вопрос № 7: При заполнении договора купли-продажи была не дописана в одном слове буква. Цифры все указаны правильно. Является ли это ошибкой?

Ответ: С юридической точки зрения, это не ошибка. Все цифры (о количестве продаваемых акций) в договоре рекомендуется обязательно прописывать повторно в скобках прописью.

Оцените качество статьи. Мы хотим стать лучше для вас:
Если вы не нашли ответ на свой вопрос, то вы можете получить ответ на свой вопрос позвонив по номерам ⇓
Юридическая Консультация бесплатная
Москва, Московская область звоните: +7 (499) 288-17-58

Звонок в один клик
Санкт-Петербург, Ленинградская область звоните: +7 (812) 317-60-16

Звонок в один клик
Из других регионов РФ звоните: 8 (800) 550-34-98

Звонок в один клик

Малай Ольга Николаевна. Правила купли-продажи акций в акционерном обществе

В настоящей статье будут рассмотрены основы и правила заключения договора купли-продажи акций, с раскрытием понятия «право преимущественной покупки» до момента внесения изменений в реестр.

Правовую сферу купли-продажи акций регулирует Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (далее – Закон об АО) и Глава 30 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Учитывая, что к процессу купли-продажи акций применимы общие нормы гражданского законодательства РФ о купле-продаже, то целесообразно перед основной покупкой или продажей акций заключить предварительный договор купли-продажи акций.

*По общим правилам предварительный договор купли-продажи акций содержит все существенные условия основного договора, т.е. наименование продавца и покупателя, наименование и количество акций, категории (типы) акций, государственный регистрационный номер выпуска акций, предмет, цена, форма и срок оплаты. При этом стоит обратить внимание, что действующим законодательством РФ не предусмотрены иные существенные условия договора купли-продажи акций.
*Согласно ст. 7 Закона об АО акционер общества, который намерен продать свои акции третьему лицу, обязан письменно известить об этом остальных акционеров и само общество, указав цену и другие условия продажи акций. Уведомление акционеров общества осуществляется через общество. Если иное не предусмотрено уставом общества, извещение акционеров производится за счет акционера, намеренного продать свои акции.

Важным является, что извещение, направляемое обществу и акционерам лишь уведомляет о намерении продать акции третьему лицу и не выражает воли акционера в обязательном порядке на продажу принадлежащих ему акций другим акционерам общества и/или самому обществу. При этом законодательство не содержит положений, которые обязывали бы акционера продать акции тем акционерам, которые выразили согласие на их приобретение и не усматривается, что лицо, известившее акционеров ЗАО о намерении продать акции, обязано заключить договор купли-продажи с акционером, заявившим об использовании своего преимущественного права.
*Так как ни Гражданский кодекс Российской Федерации, ни Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» не устанавливают обязательных требований к форме и содержанию договора купли-продажи акций, в качестве документа, подтверждающего совершение сделки купли-продажи акций будет являться передаточное распоряжение. Записи о переходе прав собственности на ценные бумаги (акции) вносятся в реестр в том числе при представлении передаточного распоряжения. При заключении сторонами устного договора купли-продажи акций, подписание передаточного распоряжения со всеми существенными условиями сделки свидетельствует об исполнении продавцом своего обязательства по передаче акций покупателю по устной сделке.

Заключение договора купли-продажи акций с различной спецификацией

Различная спецификация купли-продажи акций предусматривает случаи, содержащиеся в судебной практике и имеющие двойное понимание действующего законодательства.

*Статья 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ содержит понятие «дробной акции», а именно если при осуществлении преимущественного права на приобретение акций, продаваемых акционером закрытого общества, при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных акций, а также при консолидации акций приобретение акционером целого числа акций невозможно, образуются части акций (далее — дробные акции).
Согласно Письму ФКЦБ РФ дробные акции образуются в случаях, когда приобретение целого числа акций невозможно, а именно:

  • при осуществлении преимущественного права на приобретение акций, продаваемых акционером закрытого общества;
  • при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных акций;
  • при консолидации акций.

Перечень случаев, при которых образуются дробные акции, является исчерпывающим. Дробная акция обращается как целая акция. В случае, если лицо приобретает две и более дробные акции одной категории (типа), то они образуют одну целую и (или) дробную акцию, равную сумме этих дробных акций.

Следовательно, если договор купли-продажи акций содержит условие о дробной акции, но такая акция не была образована в порядке п. 3 ст. 25 Закона об АО путём её обособленного учёта, то договор в части, касающейся дробной акции, признается незаключенным.
Например: Если в договоре купли-продажи акций предусмотрена продажа 350,45 обыкновенных именных бездокументарных акций общества, а у самого АО отсутствует обособленный учёт дробной акции (0,45), то договор купли-продажи в части дробной акции (0,45) будет признан незаключённым.

  • Заключение договора купли-продажи акций для приобретения их продавцом в будущем является соответствующей законодательству.
    Учитывая, что правила купли-продажи акций происходят по правилам гражданского законодательства, то сделка в отношении акций, которые будут приобретены впоследствии (в будущем), не противоречит требованиям законодательства об АО.
  • Сделка является ничтожной при приобретении ОАО собственных акций в порядке приватизации, находящихся в федеральной собственности.
    В соответствии с Федеральным законом от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества» АО не могут являться покупателями своих акций, своих долей в уставных капиталах, приватизируемых в соответствии с Федеральным законом.

Следовательно, АО не вправе покупать находящиеся в федеральной собственности акции, эмитентом которых является само АО, и продажа которых осуществляется в процессе приватизации государственного имущества, договор купли-продажи акций посредством публичного предложения будет являться ничтожной сделкой на основании ст. 168 Гражданского кодекса Российской Федерации как сделка, не соответствующая требованиям закона.

Кроме того, данная сделка будет нарушать положения п. 2 ст. 72 Закона об АО, согласно которому общество не вправе принимать решение о приобретении обществом акций, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит менее 90% от уставного капитала общества. Такая сделка также является ничтожной.

Случаи сохранения права собственности на акции за продавцом

*Как было указано выше, права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра и возникают с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя. При этом следует учесть, что сделка купли-продажи акций подчиняется общим положениям о купле-продаже, предусмотренным гражданским законодательством.

В соответствии со статьей 491 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, когда договором купли-продажи предусмотрено, что право собственности на переданный покупателю товар сохраняется за продавцом до оплаты товара или наступления иных обстоятельств, покупатель не вправе до перехода к нему права собственности отчуждать товар или распоряжаться им иным образом, если иное не предусмотрено законом или договором либо не вытекает из назначения и свойств товара.

В случаях, когда в срок, предусмотренный договором, переданный товар не будет оплачен или не наступят иные обстоятельства, при которых право собственности переходит к покупателю, продавец вправе потребовать от покупателя возвратить ему товар, если иное не предусмотрено договором.

Однако в сфере купли-продажи акций, главным является учет прав на ценные бумаги в системе ведения реестра, т.е. определённое действие регистратора по внесению записи в реестр, а соответственно требование о возврате акций, основанное на положениях ст. 491 ГК РФ, не может быть удовлетворено из-за невозможности применения данной нормы к правоотношениям по купле-продаже бездокументарных акций.

Таким образом, осуществление сделки купли-продажи акций является исключением в нормах ст. 491 ГК РФ о сохранении права собственности за продавцом и положения её статьи не применяются к правоотношениям сторон, возникшим из договора купли-продажи бездокументарных акций.

Право преимущественной покупки акций в ЗАО

Для исключения различных толкований законодательства следует рассмотреть вопрос о праве преимущественной покупки акций ЗАО при отчуждении акций участником этого общества.
*Акционеры ЗАО пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества, по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них, если уставом общества не предусмотрен иной порядок осуществления данного права. Уставом закрытого общества может быть предусмотрено преимущественное право приобретения обществом акций, продаваемых его акционерами, если акционеры не использовали свое преимущественное право приобретения акций.

Безусловно, преимущественное право приобретения акций ЗАО действует при отчуждении участником этого общества акций только по договору купли-продажи, т.е. в законе указано именно на возможность продажи. Иные пути реализации акций ЗАО, такие как договор мены или договор дарения законом не предусмотрены.

Следовательно, в силу прямого указания закона право преимущественной покупки акций в ЗАО принадлежит акционерам исключительно по сделкам, связанным с реализацией таких акций на основании договора купли-продажи.

Согласно законодательству при внесении акций в уставной капитал другого общества, которое не является покупателем, данная передача акций не признается куплей-продажей акций.

Учитывая единообразную судебную практику, преимущественное право приобретения акций возникает только при отчуждении акций путем продажи и не распространяется на случаи передачи акций путем внесения их в уставный капитал другого общества.

При продаже акций на торгах, проводимых в ходе конкурсного производства, преимущественное право приобретения акций может быть реализовано акционером путем участия в торгах и заявления о согласии приобрести акции по цене, сформированной в ходе торгов.

В рамках процедуры банкротства преимущественное право приобретения акций распространяется на случаи их реализации.
Следовательно, при продаже акций на торгах в ходе конкурсного производства необходимо письменно известить об этом остальных акционеров общества.

В соответствии со ст. 126 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства совершение сделок, которые связаны с отчуждением имущества должника или влекут за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке, установленном Законом о банкротстве.

Статьёй 131 Закона о банкротстве предусмотрено, что всё имущество должника, имеющееся на дату открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

Акции другого общества, принадлежащие обществу, которое находится в стадии банкротства, входят в состав имущества данного общества и, следовательно, их отчуждение распространяется специальный порядок, установленный законодательством о банкротстве для реализации имущества лица, признанного несостоятельным (банкротом). Иной порядок применению не подлежит.

Законодательство о банкротстве не предусматривает возможности влияния акционеров общества, акции которого отчуждаются одним из участников, признанным банкротом, на условия и порядок реализации имущества участника-банкрота. Такая реализация имущества происходит в рамках дела о банкротстве.

На основании изложенного, в случае реализации акций ЗАО в рамках дела о банкротстве лицом, владеющим такими акциями, подлежит применению законодательство о банкротстве, а преимущественное право акционеров ЗАО на приобретение таких акций не распространяется.

В рамках исполнительного производства преимущественное право приобретения акций распространяется на случаи их реализации.

При продаже акций закрытого акционерного общества на торгах, проводимых в рамках исполнительного производства или в ходе конкурсного производства, преимущественное право приобретения акций может быть реализовано акционером закрытого акционерного общества путем участия в торгах и заявления о согласии приобрести акции по цене, сформированной в ходе торгов.

Согласно п. 5 ст. 7 Закона об АО организатор торгов при продаже акций на торгах в порядке исполнительного производства обязан направить в ЗАО извещение о проведении торгов не менее чем за тридцать дней до их проведения, с соблюдение положений ст. 448 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Цены на услуги юристов и адвокатов зависят от задач.

Звоните прямо сейчас! Поможем!

Особенности исчисления налога на прибыль при продаже ценных бумаг

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены в ст. 280 «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами» НК РФ.

При реализации ценных бумаг в соответствии со ст.

280 «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами» и ст. 301 «Срочные сделки. Особенности налогообложения» НК РФ организация вправе самостоятельно квалифицировать сделки по продаже как операции с ценными бумагами или как операции с финансовыми инструментами срочных сделок. При этом в учетной политике организации должен быть закреплен используемый вариант учета операций с ценными бумагами.

Если организация закрепляет в учетной политике отражать такие операции как операции с ценными бумагами, то для целей исчисления налога на прибыль доходы от реализации ценных бумаг уменьшаются на сумму расходов.

При исчислении налога на прибыль по операциям с ценными бумагами организации в соответствии с п. 8 ст. 280 «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами» НК РФ определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами отдельно от налоговой базы по иным хозяйственным операциям, при этом налоговая база по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, и налоговая база по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, определяются отдельно.

В соответствии с п. 3 ст. 280 «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами» ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1) они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения сделки с этими ценными бумагами, по ним рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

При этом применимое законодательство — это законодательство того государства, на территории которого обращаются ценные бумаги.

Рыночная котировка ценных бумаг используется для оценки ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ. Результат переоценки внереализационный доход (расход).

Определение рыночной котировки зависит от страны организатора торговли. Если организатор торговли российский, рыночной котировкой является средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то организация вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Если организатором торговли является иностранная фондовая биржа, то под рыночной котировкой следует понимать цену закрытия по ценной бумаге, которая рассчитывается такой биржей по сделкам, совершенным через нее в течение торгового дня.

Доходы от продажи ценных бумаг обращающихся на ОРЦБ

При реализации (погашении) или ином выбытии ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, доходы определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, не учтенного ранее в качестве дохода при налогообложении.

Если организация продает ценные бумаги, то доход будет складываться из двух составляющих:

1) из суммы выручки, полученной от покупателей, рассчитанной исходя из цены реализации и количества ценных бумаг;

2) накопленного процентного (купонного) дохода, при условии, что в предыдущие периоды он был не учтен в качестве дохода.

При продаже ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, выручка определяется исходя из цены реализации, предусмотренной договором. В соответствии с п. 5 ст. 280 НК РФ цена реализации должна быть в интервале между минимальной и максимальной ценами по сделкам с этой же ценной бумагой, зафиксированными организатором торговли на дату совершения сделки. В соответствии с Письмом Минфина России от 13.02.2007 № 03-03-06/2/23 данное условие применяется и в том случае, когда ценная бумага, обращающаяся на ОРЦБ, была реализована вне биржевого рынка.

Если на дату совершения сделки с ценными бумагами торги совершались через двух и более организаторов торговли, то организация может самостоятельно выбрать организатора торговли для определения интервала цен.

Датой продажи ценных бумаг признается:

— при реализации ценной бумаги через организатора торговли — дата проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена;

— при реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг: дата подписания договора.

Если договор купли-продажи ценных бумаг заключен на длительный срок и конкретные условия сделки, в том числе цена, оговорены в дополнительном соглашении, то датой продажи будет дата дополнительного соглашения.

Если на дату реализации организацией ценных бумаг по данным ценным бумагам организатором торговли сделки не совершались, то для определения максимальной и минимальной цены принимают ближайший сформировавшийся интервал цен по ценным бумагам, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Интервал цен принимается только при условии, что он сформирован как минимум по двум сделкам по ценным бумагам. Если до даты совершения операции с ценными бумагами была совершена одна сделка, то для определения интервала цен необходимо взять предшествую дату.

Если ценные бумаги реализованы по цене ниже зарегистрированного минимального уровня, то в соответствии с п. 5 ст. 280 НК РФ доход от продажи ценных бумаг определяется исходя из минимальной цены, а не фактической цены продажи.

В соответствии с п. 5 ст. 280 НК РФ при реализации ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене выше максимальной цены сделок на ОРЦБ при определении финансового результата принимается максимальная цена сделки на ОРЦБ. Однако согласно Письму Минфина РФ от 14.09.2010 № 03-03-06/2/161 при реализации ценных бумаг по цене выше максимального значения, зарегистрированного на ОРЦБ, в доходы следует включать фактическую цену сделки.

Таким образом, корректно говорить не об интервале цен, а об ограничении нижнего предела цены продажи ценных бумаг.

В случае погашения ценной бумаги доход будет включать:

1) сумму погашаемую эмитентом;

2) процентный (купонный) доход, при условии, что в предыдущие периоды он не учтен в качестве дохода.

Согласно п. 4 ст. 280 НК РФ. под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Рассчитывается он пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

При выбытии ценной бумаги накопленный купонный доход рассчитывается по формуле:

НКД = НСц6 • ЗПД/365*кдк„,

где НКД — накопленный купонный доход по ценным бумагам;

НСцб — номинальная стоимость ценных бумаг;

ЗПД — заявленный процентный доход по ценным бумагам;

кдкп — количество календарных дней купонного периода.

Доходы от продажи ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ

При продаже ценных бумаг (кроме инвестиционных паев), не обращающихся на ОРЦБ, доход определяется исходя из фактической цены при условии, что она не должна отклоняться от расчетной цены более чем на 20% в сторону повышения или понижения, и НКД.

При реализации ценных бумаг по цене ниже расчетной цены более чем на 20% в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ доход определяется исходя из расчетной цены, уменьшенной на 20%.

В НК РФ указано, что при реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене выше расчетной цены, увеличенной на 20%, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается максимальная цена. Однако в соответствии с Письмами Минфина РФ от 11.08.2010 № 03-03-06/1/539, от 01.06.2010 № 03-03-06/1/357 при реализации ценных бумаг по цене, превышающей расчетную более чем на 20%, в доходы следует включать фактическую сумму поступлений.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации.

Однако действие данной нормы с начала 2010 г. приостановлено (п. 1 ст. 15 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ), поэтому в настоящее время расчетная цена ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, устанавливается организацией самостоятельно или с привлечением оценщика.

Для определения расчетной цены акции можно использовать метод, основанный на стоимости чистых активов эмитента, экспертной оценки, документально подтвержденный расчет.

Определение расчетной цены исходя из стоимости чистых активов производится по формуле:

С

РЦА =bkL, n

где РЦА — расчетная цена акции;

СЧА — стоимость чистых активов акционерного общества; n — количество акций.

Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги можно использовать различные методы.

По долговым обязательствам с дисконтом может быть применен метод расчета накопленного дисконта.

РЦ =

ф

иде РЦ — расчетная цена долговой ценной бумаги; n — номинальная стоимость ценной бумаги;

Ф — фактическая цена приобретения ценной бумаги;

пэ — количество дней по условиям эмиссии (от даты приобретения до даты погашения);

пф — количество дней фактического использования (от даты приобретения до реализации или иного выбытия).

РЦ = Ф +

Ф • r

Too»

ф

По долговым обязательствам (в том числе с дисконтом, но без купонного дохода) может быть применен метод расчета по ставке рефинансирования ЦБ РФ.

где РЦ — расчетная цена долговой ценной бумаги;

Ф — фактическая цена приобретения ценной бумаги; пф — количество дней фактического использования (от даты приобретения до реализации или иного выбытия).

По долговым обязательствам без купонного дохода может быть применен метод дисконтирования.

РЦ

______ N______

1 + r/100•nn/365 , где РЦ — расчетная цена долговой ценной бумаги;

n — номинальная стоимость ценной бумаги;

nn — количество дней от даты реализации или иного выбытия до даты погашения.

Расчетная цена долгового обязательства не может быть выше номинальной стоимости.

Расчетная цена долгового обязательства может быть принята по документально подтвержденному расчету, выполненному иным способом.

В настоящее время использование паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ) достаточно популярно среди различных организаций. Например, при осуществлении инвестиций в ценные бумаги, строительной деятельности, приобретении, владении и эксплуатации недвижимости.

Механизм действия ПИФов достаточно прост — вы передаете имущество своей организации (акции, права, недвижимость, денежные средства и т.п. — в зависимости от типа фонда) в доверительное управление управляющей компании ПИФа, которое объединяется с имуществом других пайщиков.

Ваша доля в праве собственности на такое имущество удостоверяется инвестиционным паем — именной ценной бумагой, не имеющей номинальной стоимости. При этом такие права устанавливаются в бездокументарной форме (п. 1 ст. 10, п. 1 ст. 14 Федерального закона от

29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»).

Пайщик не может распоряжаться переданным управляющей компании имуществом, но имеет право на погашение (выкуп) инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда (п. 6 ст. 11 Закона № 156- ФЗ).

При продаже инвестиционных паев доход определяется различно в зависимости от типа ПИФа.

При продаже инвестиционных паев открытого ПИФа доход формируется исходя из фактической цены сделки, если она соответствует расчетной цене реализуемого пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

РСИП

С

ЧА

В соответствии с Приказом ФСФР России от 15.06.2005 № 05-21/пз-н расчетная стоимость инвестиционного пая определяется следующим образом:

где РСИП — расчетная стоимость инвестиционного пая;

СЧА — стоимость чистых активов инвестиционного фонда;

n — количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого фонда на момент определения расчетной стоимости.

Стоимость чистых активов ПИФа — это разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, которые управляющая компания должна исполнить за счет этих активов.

При реализации паев закрытых и интервальных ПИФов для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она соответствует расчетной цене, определенной в описанном выше порядке. При этом пай должен быть приобретен налогоплательщиком непосредственно у управляющей компании, которая осуществляет доверительное управление имуществом.

В соответствии с п. 7 ст. 280 НК РФ доход от реализации (выбытия) акций, полученных при увеличении уставного капитала, определяется как разница между ценой реализации и скорректированной стоимостью акции с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

Д=(Фцп-СЦ)п

где Д — доход от продажи для целей исчисления налога на прибыль; ФЦП — фактическая цена продажи;

СЦ — скорректированная стоимость; n — количество проданных акций.

Доходы от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, определяются по курсу Центрального банка Российской Федерации, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату погашения. При определении расходов по реализации (при ином выбытии) ценных бумаг цена приобретения ценной бумаги, номинированной в иностранной валюте (включая расходы на ее приобретение), определяется по курсу Центрального банка РФ, действовавшему на момент принятия указанной ценной бумаги к учету. Текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производится.

Расходы от продажи (выбытия) ценных бумаг

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг включают следующие составляющие:

1) цена приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение);

2) суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные продавцу ценной бумаги.

3) затраты на ее реализацию;

4) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев.

При этом в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Цена приобретения ценных бумаг при определении расхода для целей налогообложения прибыли рассчитывается в соответствии с п. 9 ст. 280, НК РФ по одному из следующих методов:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по средней стоимости;

3) по первоначальной стоимости каждой единицы.

Метод оценки по первоначальной стоимости единицы целесообразно применять к неэмиссионным ценным бумагам (чек, вексель, коносамент и др.).

К эмиссионным ценным бумагам (акциям, облигациям, опционам) целесообразно применять метод ФИФО или средней стоимости, так как такие ценные бумаги размещаются выпусками, внутри каждого выпуска все они имеют один номинал и предоставляют один и тот же набор прав.

Если организация приобрела ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ, по цене выше максимальной цены интервала, то сумма расходов при выбытии определяется исходя из максимальной цены.

При приобретении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной в расход определяется сумма расходов исходя из фактической цены.

То есть по существу, при определении расхода фактическая цена не может быть выше максимальной.

При реализации не обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг (за исключением инвестиционных паев), цена приобретения которых отклоняется более чем на 20% от расчетной цены, в расходах можно учитывать только скорректированную расчетную цену. При условии, что они приобретены по цене, не превышающей скорректированной цены, увеличенной на 20%.

Положительная разница между доходами и расходами признается прибылью организации от продажи ценных бумаг. В соответствии с п. 1 ст. 284 НК РФ прибыль от реализации (выбытия) ценных бумаг облагается по общей налоговой ставке 20%.

Отрицательная разница между доходами и расходами от операций по реализации (выбытию) соответствующей категории ценных бумаг признается убытком.

Согласно п. 10 ст. 280 НК РФ организации, которые получили убытки от операций с ценными бумагами, могут уменьшить на этот убыток только прибыль от операций с ценными бумагами. Таким образом, убыток, полученный в текущем налоговом периоде по операциям с ценными бумагами, не принимается в уменьшение прибыли от основной деятельности. При этом перенос убытков на будущее осуществляется раздельно по категориям ценных бумаг (обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и не обращающимся) в пределах прибыли, полученной от операций с такими бумагами.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Страница 4

Счета-фактуры не составляются: налогоплательщиками по операциям реализации ценных бумаг (за исключением брокерских и посреднических услуг); банками, страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами по операциям, не подлежащим налогообложению (освобождаемым от налогообложения). Если по условиям сделки обязательство выражено в иностранной валюте, то суммы, указываемые в счете-фактуре, могут быть выражены в иностранной валюте.

Порядок и правила заполнения и выставления счетов-фактур, ведения журнала учета полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж устанавливается Правительством Российской Федерации и регулируется статьей 169 <http://kodeks.systecs.ru/nk_rf/nk_glava21/nk_st169.html> НК РФ, а также утвержденными Правилами <http://sprbuh.systecs.ru/nalog/nds/pravila_vedeniya_zhurnalov_ucheta_poluchennih_i_vistavlennih.html>. Дополнительные листы книги покупок и дополнительные листы книги продаж оформляются при необходимости внесения изменений в книгу покупок и книгу продаж.

Сумма НДС, предъявленная налогоплательщику (покупателю), не включается в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций (или налога на доходы физических лиц). Исключение — когда сумма НДС учитывается в стоимости приобретенного имущества — составляют операции приобретения товаров (работ, услуг): используемых для операций по производству и/или реализации товаров (работ, услуг), не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения); используемых для операций по производству и/или реализации товаров (работ, услуг), местом реализации которых не признается территория Российской Федерации; лицами, не являющимися налогоплательщиками НДС либо освобожденными от исполнения обязанностей налогоплательщика по исчислению и уплате налога; для производства и/или реализации товаров (работ, услуг), операции, по реализации которых не признаются реализацией товаров (работ, услуг) в соответствии с пунктом 2 статьи 146 <http://kodeks.systecs.ru/nk_rf/nk_glava21/nk_st146.html> НК РФ.

Суммы налога, принятые к вычету налогоплательщиком, могут подлежать восстановлению. Налогоплательщик имеет право уменьшить общую сумму налога на установленные статьей законом налоговые вычеты.

Сумма НДС, подлежащая уплате в бюджет, исчисляется по итогам каждого налогового периода, как уменьшенная на сумму налоговых вычетов общая сумма налога, увеличенная на суммы налога, восстановленного в соответствии с настоящей главой:

упл = Sобщ + Sвосст — Sвыч,

где Sупл — сумма к уплате; Sобщ — общая сумма налога; Sвосст — восстановленная сумма налога; Sвыч — сумма налогового вычета.

Если сумма налоговых вычетов в каком-либо налоговом периоде превышает общую сумму налога, увеличенную на суммы восстановленного налога, то положительная разница между этими суммами подлежит возмещению налогоплательщику в установленном законом порядке, за исключением случаев, когда налоговая декларация подана налогоплательщиком по истечении трех лет после окончания соответствующего налогового периода.

Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, исчисляется следующими лицами в случае выставления ими покупателю счета-фактуры с выделением суммы налога, указанной в соответствующем счете-фактуре, переданном покупателю:

) лицами, не являющимися налогоплательщиками или освобожденными от исполнения обязанностей налогоплательщика НДС;

) налогоплательщиками при реализации товаров (работ, услуг), операции по реализации которых не подлежат налогообложению.

Уплата НДС в бюджет производится по месту учета налогоплательщика в налоговых органах по итогам каждого налогового периода (квартала) исходя из фактической реализации товаров (работ, услуг) за истекший налоговый период равными долями не позднее 20-го числа каждого из трех месяцев, следующего за истекшим налоговым периодом. Налогоплательщики (налоговые агенты), обязаны представить в налоговые органы по месту своего учета соответствующую налоговую декларацию в срок не позднее 20-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым периодом.

Страницы: 1 2 3 4 5